Рынок чистого пари 2

Российский сегмент FOREX ещё не швыдко лишится своей репутации наиболее рискованного способа поспекулировать. Держава на блин, этот рынок внимания не обращает, несмотря на эту хрень крупнейшие из его профучастников покуда только пытаются догнать, только нужна ли ваще рынку прозрачность и подконтрольность.

Иллюстрация - Ярослав Смирнов

В круглом столе приняли участие: Евгений Панов (КРОУФР), Петр Татарников (Forex Club Financial Company, Inc), Сергей Семенов (ДЦ "Альпари"), Петр Некрасов (ДЦ "Телетрейд"), Антон Тихомиров (ФЦ UMIS), Павел Карягин (ДЦ "Акмос Трейд"), Сергей Зимнин (ФГ "Калита-Финанс") , Леонид Постнов (Фондовая биржа "Санкт-Петербург") , Александр Федоров (Sarson Management Corp).

Евгения Смоленская (Е.С.): Когда D" писал наш первостепеннный материал о FOREX, мы с трудом добывали статистику по его российскому сегменту. То, что на других рынках компашки стараются преподнести о себе максимально красочно объемы, клиенты, доходности, рейтинги тута нам приходилось составлять инфу по крупицам. В результате у нас сложилось противоречивое касательство к FOREX. Точь в точь бы Вы наподобие крупнейшие игривые пацанчики этого базАрчика в России охарактеризовали сетуёвину на нем?

Евгений Панов (Е.П.): Я начну с истории. Forex возник в 1974 году, када в США произошел отказ от золотого стандарта, но в Россию Forex пришел в 1993 году. В 1995 году стали являться первые дилинговые центры и первые банки, занимавшиеся Forex. Где-то с 1996 года в нашей стране попер устойчивый увеличение базАрчика, число клиентов стало неуклонно расти. На начальном этапе возникало мал-мал как собак нерезаных дилинговых центров. Масса центров создавались непрофессионалами, которые сами не знали, точно трудиться на Forex, были посреди них и жулики, которые исчезали с деньгами трейдеров. Это была напасть российского Forex, которая до сих пор аукается на рынке. Отрезок времени 1996−98 гг. я бы назвал периодом дикого Forex в России, када и трейдеры были еще слабо подготовлены, и дилинговые центры еще только проходили период становления.

С 1998 года стали появляться дилинговые центры, которые дожили и до сегодняшних дней. Дилинговые центры предназначены не для управления деньгами клиентов, же для предоставления клиентам услуги доступа к торговле на рынке. Одна из функций центров - предоставление информации о ценах на валюту. Тут у нас еще остались определенные проблемы, такие же, словно во всем мире, нада сказать. Центры с этим сами борются, улучшают свои системы, а претензии клиентов стараются оперативно рассматривать. Важно, что уже есть механизмы разрешения этих вопросов, и все сильные центры эти вопросы контролируют. Помимо того, нынче у всех центров есть договора с ведущими мировыми информационными агентствами любая новость, которая может оказать воздействие на цены, моментально доводится до трейдера посредством новостную ленту. И если еще пять лет обратно ленты шкандыбали только на английском языке, то в текущий моментец повсеместно идут на русском.

Иллюстрация Ярослав Смирнов

Павел Карягин (П.К.): Forex не возбраняется прозвать самым надежным рынком - ни одна из валют еще ни разу не обесценивалась до нуля, в различие от базАрчика акций, например. Forex по определению является больше понятным рынком. Если дядя читает газеты и смотрит теленовости, этот чел уже какое-то представление о важный экономике имеет. В текущее времечко нелегко раскрыть газету и не углядеть информации о том, что происходит с долларом. В также миг на рынок акций иль драгметаллов оказывает такое численность факторов, что новичку, то есть мне кажется, нетрудно не разобраться.

Е.С.: Сколько все-таки людей в России сёдня торгует на Forex?

Е. П.: Я думаю, что реально работающих трейдеров порядка 50−70 тысяч. По моим оценкам, русский Forex по количеству трейдеров растет где-то на 10% в год. Росту количества клиентов шибко способствует захерачивание интернет-технологий. Если раньше торговлишка осуществлялось исключительно по телефону, то счас забивающее цифра трейдеров работает сквозь интернет. Распространение в России интернета автоматически будет расширять клиентуру дилинговых центров.

Е.С.: Что из себя представляет обычный клиент базАрчика Forex? Это сплошь игривые пацанчики, иль там встречаются люди с инвестиционными намерениями?

П. К.: Во-первых , клиент Forex это чел, считающий себя интеллектуалом, намеревающийся получать гроши своей башкой. Желающие получить наудачу, скорее, пойдут в казино. Во-вторых , у чела, работающего на Forex, не во что бы то ни стало должно быть навалом бабосов. Есть компашки, которые предоставляют выход на так называемый мини-Forex * людям с депозитом, начиная от тысячи рубчиков. И хотя есть масса людей, которые со 100 долларами пробуют поиграть на Forex, мы их считаем скорее потенциальными клиентами.

Ориентируемся мы на людей с суммой в 4−5 тысяч баксов, а лучше с 10 тысячами баксов, вестимо не последними. Как раз такие трейдеры имеет потенциал к тому, чтобы приступить более-менее стабильно зарабатывать. Если же мужик приходит с невеликий суммой, то мы рекомендуем догонять это равно как обучение. В-третьих , джентльмен должен быть склонен к риску.

По нашему многолетнему анализу, через год из клиентов, соответствующим этим критериям, на рынке остается возле 60% трейдеров, причем за пределами зависимости от того выигрывают эти челы иль проигрывают. Крайне нередко спрашивают, а какой процент тех, кто выигрывает. В отклик просто говорят: один, два, три процента. На мой взгляд, брякнуть, кто выигрывает, несложно невозможно, это статистически неопределимо. Чтобы взять в толк это, надо, вроде минимум, трехлетний тренд депозита клиента нарисовать.

Петр Татарников (П.Т.): Можно выделить немного видов клиентов. Это люди, размышляющие над тем, чем заняться, ищущие пути достижения финансовой независимости. У нас есть клиенты военные в отставке. Они выходят на пенсионную выплату рано, у них есть еще потенциал, и эти челы пробуют силы на Forex. Есть когорта клиентов, которые, имея стабильный дОхот, приходят на Forex аккурат за игрой, за своеобразным развлечением. У каждой компашки свой в доску пласт клиентов, тот, что зависит от ее рыночной ниши и маркетинговой политики.

Петр Некрасов, зам. директора по развитию ДЦ "Телетрейд"

Петр Некрасов (П.Н.): Мы проводили анализы целевой аудитории Forex. Большинство клиентов позволительно отнести к образованному среднему классу, и игроков среди них меньшинство. Это люди, которые уже чего-то добились в жизни, понимающие, что такое бабосы, процент, риск, бабловливания. Возрастной сегмент - 25 45 лет, т.е. это люди экономически активного возраста. И если подразделять по полу, то разрешается брякнуть, что забивающее большинство составляют трейдеры мужчины, хотя последнее период женщин становится все больше и больше.

Леонид Постнов (Л.П.): Хотел бы отметить, что на Forex не все клиенты приходят со спекулятивными целями. Например, юридические лица приходят на сей рынок с целью хеджирования своих валютных рисков. Это крупный пласт клиентов, который в России еще по сути дела не обработан.

Нужна ли длань рынка

Е.С.: Спрашивая о вашем типичном клиенте, я пытаюсь догнать, сколь этот чел притязателен к условиям работы на этом рынке. Когда мы пытались раскусить структуру этого базАрчика, агрегат гарантий от мошенничества, систему его регулирования, то у нас создалось впечатление, что Forex, по крайней мере, в России похож именно на казино. Не считаете ли Вы, что пришло моментец привести его к некоторым стандартам прозрачности и подконтрольности?

Сергей Семенов (С.С.): Forex самый-самый юный финансовый рынок, тада якобы бабосовый бАзар, например, существует уже больше ста лет. Единственная отличалка промеж.., вы не смейтесь, промежду этими рынками в том, что Forex образовался как бы внебиржевой рынок, не имеющий единой торговой площадки. Но рынок акций счас идет тем же путем: электронная организация торгов в Штатах счас объединяет многие биржи, то есть появляется цельный электронный рынок, распространяющийся по всему конкретному миру.

Я не сильно понимаю разговоры о регулировании. Этот рынок является международным, и законодательство какой бы то ни было страны не может его регулировать. Есть и валютное законодательство в каждой стране. Единственное, что нада этому рынку мОгет быт, более цивилизованное обслуживание клиентов. Должен улучшаться сервис, повышаться гарантии надежности компании.

Сергей Семенов, шеф Высшей школы трейдера ДЦ "Альпари"

Е.С.: А как будто это разрешено гарантировать, если все базируется только на доброй воле крупных компашек на этом рынке? Инфраструктура и правила бурно развивающегося фондового базАрчика в России все же находятся под жестким контролем государства и саморегулируемых организаций.

П.К: Я хотел бы заметить, и меня, наверное, все коллеги поддержат, что на Forex за последнее пора исчезло меньше компашек, чем на фондовом рынке.

Александр Федоров (А.Ф.): Я выскажусь с точки зрения клиента. И у фондового базАрчика, и у Forex есть свои преимущества и недостатки. Верно было отмечено, что ни одна валюта ни при каких обстоятельствах не обесценивалась до нуля. Но так будто на Forex есть кредитное плечо и достаточно большое, то надобно признать, что чел может посеять весь свой депозит. На акциях ещё "плечо" допускается, но его габарит регулируется ФСФР.

Что касается защиты средств, то в этом месте важно, кто гарантирует сохранность его бабосов. На рынке акций тоже вдали не все совсем ПИФы имеют вероятность манипулировать доходностью и т.д. За рубежом на различных финансовых рынках существует система Forex можно захерачить правильным и надежным образом, так чтобы возможностей для злоупотребления было наравне можно меньше. Хотя это не означает, что не будет компашек, которые не будут силиться мошенничать. Всякий рынок оставляет поле для мошенников.">эскроу, снимающая вопрошающий песняк о надежности брокера необходимо быть уверенным только в надежности банка.

Sarson Management Corp."/>

Александр Федоров, батя Sarson Management Corp.

Е.С.: Для вас, сиречь для посредников, довольно ли того законодательного поля, которое счас существует?

Е.П.: Для компашек, предоставляющих услуги Forex, на данный миг этого достаточно. Но мы понимаем, что раз Раша до срока иль поздненько вступит в ВТО, то российский рынок услуг доступа к Forex должен регулироваться по принципам западного базАрчика. Но если счас законодатели ринуться действовать какие-то законы, то легко наломают дров. Вопрос с регулированием шибко непростой, хотя абзацевые позиции целиком понятны. Надо, чтобы и у большей части дилинговых центров было понимание, что такое регулирование необходимо. Разработка таких бизнес-процессов в компаниях, которые захерачат этот коммерциал прозрачными, потребует кропотливой и планомерной работы. Участники базАрчика должны запердолить соглашения об общих правилах игры, понемногу должна запустится сертификация компашек, которая собственно и подразумевает отображение всех необходимых бизнес-процессов. А это сумасшедшая работа! КРОУФР, в которую входят всего три компашки (дилинговые центры "Альпари", "Форекс-Клуб" и "Телетрейд" D"), на ныне уже исчерпала тот порядок распития.., фу ты блин, развития, который ставился как цель, када создавалась организация. Сейчас требуется привлечение более мощных интеллектуальных и материальных ресурсов для того, чтобы ползти дальше в плане регулирования базАрчика.

П.Т.: А на мой воззрение нынешнего регулирования маловато будет. Нужен заинтересованность власти к этой проблеме, свобода государства. Регулирование базАрчика позволило бы не дать в обиду российский Forex от мошенников. И хотя это шибко непростой процесс, но у нас есть и стремление это шарашить, и опыт, который можно было бы передать законодателям.

П.Н.: Рынок переходит в цивилизованную стадию, оттого вопросы регулирования становятся актуальными. Сейчас есть понимание, какие задачи становить перед государством, но задача в формулировке этих задач. Именно вследствие этого КРОУФР должна расширяться, чем больше будет его участников, тем точнее будут сформулированы законодательные задачи.

по маркетингу ФГ "КалитаФинанс""/>

Сергей Зимнин, батя по маркетингу ФГ "КалитаФинанс"

Сергей Зимнин (С.З.) За плинтусовые несколько лет российский рынок услуг на Forex захерачил серьезные шаги к повышению прозрачности и регулирования, причем захерачил самостоятельно. В отсутствие государственного надзора абзацевые пацанчики с рынка пришли к необходимости организации общего органа для решения инфраструктурных проблем. Это гонит о том, что рынок "взрослеет", что никто не заинтересован в появлении "однодневок", что дилинговые компашки готовятся к возможным инициативам "сверху".

Е.С.: Я точно понимаю, что КРОУФР еще уж шибко мал, чтобы эту работу сделать, а страна не интересуется этой сферой вообще?

Е.П.: Государство энергично интересуется фондовым рынком, вследствие того что что в значительной части предприятий государство имеет долю. На Forex государственный интерес мОгет быт только у национального банка, который заинтересован в том, чтобы была стабильная валюта, чтобы регулировалась инфляция.

П.К.: У меня альтернативная точка зрения на квест регулирования. Я полагаю, что как только руб станет совершенно конвертируемым, государство придет на Forex со всей своей мощью. Все крупные игривые пацанчики, которые будут игрывать на рубль/доллар, встанут в строй и без лицензии к рублю под носом не подойдут. Государство будет заинтересованно в отсутствии на рынке злонамеренных и недобросовестных манипуляций, так как от этого будет зависеть вектор движения национальной валюты.

Что же касается взаимоотношений промеж.., вы не смейтесь, промежду участниками базАрчика, то по моему твердому убеждению государственное регулирование здесь мОгет быт в двух случаях. Первое - это если на рынке существует монополия, второй случий - жизненная необходимость. Во всех остальных случаях, када государство вторгается в регулирование базАрчика, всем становится только хуже. Причем как участникам базАрчика, которые оказывают услуги, так и тем участникам базАрчика, которые ими пользуются. Регулирование стоит бабосов. Приобретение этот кокретно лицензии вещь затратная. Дилинговые центры эти затраты будут компенсировать увеличением своего спрэда по валютным парам. При государственном регулировании пострадают и компашки, им вместо того, чтобы делом заниматься, надо будет наматывать круги по различным комиссиям. Оптимальный регулятор - конкуренция на рынке. Если в России есть два десятка солидных дилинговых центров, еще два десятка банков, и два десятка приличных зарубежных компашек, а чел относит свои плинтусовые сто баксов в компашку, которая организовалась позавчера, то регулировать надо, наверное, мозги чела. В Англии рынок Forex по определению законодательно не регулируется, в законе прямо говорится, что компашка, занимающаяся только рынком Forex , не подлежит регулированию. Что касается США, то защиты и там, прямо скажем, по охренительному счету нет.

П.Т.: Ну, что Вы! Наша группа работает в США. Там к дилинговым центрам предъявляется уймище требований. Главное обеспечение компанией собственных позиций. Это и является для клиента гарантией того, что офигительнее того если фирма разорится, этот чел получит свои бабосы. Российские клиенты стабильно задают вопросы о гарантиях, о том, где будут его финансы и т.п. В Сша таких вопросов не задают, клиент без затей приходит и спрашивает какой в компашки спрэд на валютные пары. В США, если ты компашка на Forex , то по определению тебе можно доверять, т.к. тебя шибко недурственно проверили. Потому в Соедененных штатах клиенты не трепетать раскрывать счета у брокера. Когда джок никакой воли государства по снижению возможностей мошенничества это хреново, это крайность.

Л.П.: Я считаю, что на российском бабосовом бАзАре в эти хреновые дни клиенты защищены ФСФР на строй лучше, чем на Forex. Стащить бабосы, конечно, можно и на бабосовом бАзАре, но соорудить это намного сложнее, чем на Forex.

ФЦ UMIS"/>

Антон Тихомиров, исполнительный батя ФЦ UMIS

Антон Тихомиров (А.Т.:) С одной стороны любое лицензирование, действительно, не выгодно участникам базАрчика, это приведет к увеличению стоимости услуг и будет созидать различные бюрократические проблемы. В тоже времечко, Forex - это имиджевый рынок, и лицензирование может повысить доверие к нему. Именно поэтому мы, например, решили заняться биржевым Forex"ом. Биржа регулируется и достаточно адекватно. У биржи есть свои проблемы, но, как нам кажется, в глазах клиента возможность вкалывать через нас на бирже дает нам имиджевый рост. Клиентов, которые торгуют у нас на бирже мало, но эти люди не хотят действовать на Forex, так как для них Forex - синоним "черного" базАрчика, который не разрешено даже анализировать в качестве торговой площадки.

Когда два года вспять создавалась КРОУФР, участниками базАрчика это расценивалось как PR-акция учреждавших ее компашек, но счас очевидно, что это не так. Эти компашки оказались, видимо, более дальновидными: эти челы уже тада догоняли, что надо как-то повышать имидж всего базАрчика. И счас козе понятно, что КРОУФР может поддержать в решении этой задачи. Единственная угроза в том, что государство решит все долбаться по-своему , как у нас это бывает, и все инициативы, которые исходят от участников базАрчика пойдут прахом.

Е.С.: Давайте резюмируем дискуссию. Что надо совершать в первоочередном порядке с точки зрения удобства работы клиента и с точки зрения бизнес-процессов самих компаний?

П.К.: Я считаю, что с точки зрения удобства работы клиента нифига шарашить не надо, все сделает конкуренция. Например, четыре года назад спрэд по евро в 5 пунктов считался неплохим, а счас тех, у кого этот чел больше 2 пунктов, уже спрашивают, что это эти челы так отстали. Спрэды снижаются, свойство обслуживания лучше становится, скорости интернет каналов растут, клиенты могут избирать разные компашки. Сейчас нам регулирование не нужно: для чего самим себе объединять руки? Вот если мошенничество на рынке приобретет общественный характер, тада надо будет напрячься о внешнем контролере.

Е.П.: Регулировать нада и взаимоотношения промеж.., вы не смейтесь, промежду дилинговыми центрами, и отношения промеж.., вы не смейтесь, промежду клиентами и дилинговыми центрами. Что беспокоит клиента? Гарантии того, что компашка не сбежит, что возникающие проблемы будут решаться, вы дилинговый середина - это не жулики и котировками не манипулирует. И здесь КРОУФР может выступать в роли арбитра. Нам как отрасли не к чему доводить дельце до суда, мы в состоянии сами разобрать все претензии и главное втолковать трейдеру обоснованность принятого решения. В рамках КРОУФР уже создана комиссия, в которую входят честные панцаны компашек, даже не состоящих в КРОУФР. Кроме того в эту комиссию входят честные панцаны трейдерской общественности, причем стороны представлены поровну - по 11 чел. Та самая комиссия разбирает претензии трейдеров и решения комиссии для участников КРОУФР являются обязательными. Для тех, кто не входит в КРОУФР, решения носят рекомендательный характер.

В перспективе КРОУФР планирует сотворить страховой фонд, из которого в случае, например, неплатежеспособности какого-либо дилингового центра, клиентам будут выплачиваться средства в размере стартового депозита иль его части. Международного опыта создания такого фондика еще джок.

Следующая проблема это законотворчество в областенки регулирования базАрчика услуг по доступу к Forex. До времени иль поздно это будет, и к этому моменту пацанчики с рынка должны приблизиться подготовленными. Мы должны догнать, что нам надо, и выработать согласованную позицию по актуальным вопросам, захерачить четкие стандарты работы дилинговых центров. Мы вырабатываем общие стандарты, которые обкатываем, проводим их государственную регистрацию, называем это сертификацией, и начинаем сертифицировать дилинговые центры. Когда появится собственная стандартизация и сертификация, это будет уже походить на некое внутреннее саморегулирование. Потом наши внутренние стандарты могут послужить рекомендациями для государства при разработки законодательства.

И еще, я считаю, необходимо и регулирование отношений промеж.., вы не смейтесь, промежду дилинговыми центрами. Раньше промеж.., вы не смейтесь, промежду компаниями на рынке были войны с применением "черного PR". За два года существования КРОУФР нам удалось с этим справиться, откровенных проявлений счас нет. Но надо спроектировать стандарты этических взаимоотношений промеж.., вы не смейтесь, промежду участниками рынка.

А.Т.: Нужен здоровый компромисс. Надо, чтобы рынок регулировался, но при вотэтом регулирование наносило бы минимальный вред бизнес-процессам компашек. Мне кажется, что СРО решают эту проблему меньшей кровью.

П.Н.: Нам, дилинговым центрам, лучше самим инициировать регулировать свой рынок, чем поджидать в то времечко как этим займется государство. В этом плане показателен образец США, где существует NFA (национальная фьючерсная ассоциация), которая является общественной организацией, и которая наделена от государства соответствующими полномочиями. Америкосский навык здесь, я думаю, нам можно было бы перенять.

Проблема выбора

Е.С.: Последний квест. Как челу, решившему испытать поработать на Forex, остановить свой выбор своего брокера, какие критерии важны?

П.Н.: Главный квест сможет ли чел обрести отданные средства. В этом плане большое роль имеет охват организации, ее срок действия на рынке и репутация. Выбирая брокера, стоит глянуть интернет-форумы , почитать прессу, самому попереть в компашку, побеседовать с сотрудниками. Если компашка уже больше 7 лет существует на рынке, можно быть уверенным, что это надежная организация. Немаловажный моментец это развитие организации. Если заметно, что эта коза растет, вкладывает капиталы в расширение бизнеса, это знак того, что компашка не собирается через какой-то промежуток времени исчезать.

Иллюстрация Ярослав Смирнов

Второй критерий, на который стоит направлять внимательность при выборе брокера, это параметры предоставляемых услуги спрэд, торговые терминалы и т.д.

С.С.: При выборе компашки шибко важен фактор открытости компашки перед клиентом. Насколько компашка замалчивает свои недостатки, насколько эта коза открыто общается с клиентом через прессу, через форумы. Если на интернет-форумах компашки затираются претензии трейдеров это дрянной признак. Клиент должен знать, кто руководит компанией, кто за что отвечает, должна быть понятна квалификация менеджмента и отношение первых лиц компашки к делу.

Е.П.: Дилинговые центры, честные панцаны которых собрались здесь, доказали свою надежность длительностью существования, качеством предоставления услуг и широкой клиентской базой. Со 100% гарантией можно брякнуть, что эти дилинговые центры в одночасье не исчезнут. Про дилинговые центры, которым меньше трех лет сложно что-то сказать.

Е.С.: Частным лицам, которые базарят, что будут зарабатывать для клиента на рынке Foreх, питать доверие свои монеты можно?

П.К.: В этом плане показателен пример товарища Калиниченко. Если у компашки, работающей на Forex управление деньгами центровой облик деятельности, то у нее будет шибко велик соблазн когда-нибудь исчезнуть с этими деньгами. Если кто-то управляет чужими деньгами, то денежки должны быть размещены в компашки, не связанной с этим лицом. Наверное, у всех дилинговых центров счас есть такая схема: вот хозяин счета, вот управляющий счета, который имеет право возвращать только торговые приказы, но не приказы о снятии денег.

П.Т.: К нам в компашку зачастую звонят люди и просят порекомендовать какого-нибудь трейдера. Мы решили квест следующим образом. Мы захерачили на сайте шмейтинг трейдеров, где этот кокретно стремящийся может разместить статистика по своему торговому счету: процент успешных и неуспешных сделок, прибыльность и т.д. Инвестор может забежать на сайт, взглянуть эту статистику и независимо соединиться с выбранным трейдером.

А.Т.: Такая услуга счас есть, наверное, у всех. Но дилинговый центр здесь выступает исключительно в роли посредника. При этом компашка должна непременно предварить инвесторов о том, чтобы эти челы были внимательны при выборе трейдера и не верили обещаниям гарантированной доходности. Компания должна предварять инвесторов о рисках, чтобы вслед за тем не было претензий.

П.Н. В любом случае при передаче бабосов в управление необходимо поставить подпись с трейдером договор, в котором вразумительно обозначить права, обязательства и ответственность трейдера.

Е.П.: У нас в планах есть разработка типового договора, который прессуется промеж.., вы не смейтесь, промежду трейдером и инвестором. И уже счас КРОУФР разработана система сертификации трейдеров, которую мы запустим затем расширения КРОУФР.

*Традиционным на Forex считается лот в сто тысяч баксов, распространенный размер предоставляемого кредитного плеча 1:100. То есть для осуществления одной операции у клиента должен быть депозит в 1000 баксов. Для привлечения большего количества клиентов многие компашки солидно снизили объем минимального депозита. Для таких клиентов и предназначен мини-Forex.

**Брокер для своих клиентов устанавливает более охренительный курс по валютной паре, чем тот, по которому сам приобретает и продает валюту у внешних агентов. Заурядно эта разница составляет от 2 до 5 пунктов по основным валютным парам, по кросс-курсам (парам, где базовая валюта - не бакс США), спрэд больше

Keywords: